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贷款技巧
融资策略，不仅直接关系到企业的财务费用多少，更重要的是直接影响企业的资金流。很多初学者就是没有合理安排好长短贷的融资策略，结果要么就是被高额的财务费用吃掉了大部分的利润，要么就是因为还不起到期的贷款而导致现金断流、企业破产。
在分析融资策略之前，我们必须明确几个基本概念。我们贷款的目的是为了赚钱，通俗的说就是：利用借来的钱所赚的比所要支付的利息多，那么这个时候只要允许，借的越多就赚的越多；相反如果赚的钱还不够支付利息，那么借的越多就亏的越多。这个概念就是财务杠杆，因此我们可以简单分析出，不贷款绝不是经营企业最好的策略。 那么怎么样的融资策略才是合理的呢？教科书上告诉我们，长贷用来做长期投资，比如新建厂房和生产线、市场产品的研发投资等；短贷用来做短期周转，比如原材料采购、产品加工费用等。这样自然是最稳妥的方法，但是在高水平的比赛中，如果仅仅采用这样保守的方案，不一定可以获得最大的收益。 长贷利率通常比短贷利率高，因此，尽量多的使用短贷的方式来筹集资金，可以有效的减少财务费用。在短贷的具体操作上，有二个技巧： 一是短贷的利率为5%，且利息计算四舍五入，借款数以（20N+9）为最佳，其中N为正整数，因为9部分对应利息为0.45，根据四舍五入规则，恰好可以不计利息。 二是短贷尽量分散在一年中四个季度，且只要够用，贷款时间尽量推后，只要权益有保证，就提前一季借新的短贷归还到期短贷，从而保证以贷养贷策略的顺利应用。但这也是风险相当高的一种贷款模式，稍有不慎，由于经营失误，或预算不准，导致权益下降，那么紧接着贷款额度的下降将导致无法用新的贷款来弥补资金缺口，陷于现金断流而破产的境地。 如果前期大量使用长贷，会导致财务费用过高，从而大量侵蚀企业利润，使得企业发展缓慢。有的组一开始就拉满长贷，结果到了第六年要还款的时候，无法一次性筹集大量的现金，而导致现金断流而破产。 但这并不是说全部长贷策略就一定失败。如果可以充分利用长贷还款压力小的特点，前期用大量资金扩大产能、控制市场和产品，那么凭借其惊人产能和对市场的绝对控制权，可以创造巨额利润，加上利用分年长贷的方式（即第4、5、6年各还一部分长贷本金），也可以达到意想不到的效果。 另外长贷使用还有一小技巧，其利率一般为10%，且利息计算四舍五入，与短贷类似，其当年计算利息本金数为（10N+4）为最佳，其中N为正整数，因为4部分对应利息为0.4，根据四舍五入规则，恰好可以不计利息。 企业整体战略决策加上精准财务预算，是决定长短贷比例的最重要因素。只要合理调节好长短贷比例，把每一分钱都投入到最需要的地方，让它变成盈利的工具，就可以让借来的钱为我们服务，创造出更多的利润。 |
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沙发#
发布于：2016-11-01 15:41
短贷款额不是要是20的倍数么？就像里面所说20N+9,如果是29那不是会被扣分吗？
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地板#
发布于：2018-09-13 18:38
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